Principios del inversionista

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Informarse es esencial para efectuar una inversión. Lograr ahorrar es un paso previo a la inversión.

La clave del éxito financiero consiste en no gastarlo todo y empezar a invertir hoy mismo.

Si bien invertir es la mejor manera de asegurar su futuro en el mercado de capitales, existen varias opciones que debe considerar para optimizar sus inversiones.

Al momento de invertir tenga en cuenta sus metas de ahorro y organice sus prioridades con claridad, es decir, debe establecer lo que espera de sus inversiones para determinar el tipo de inversión que más favorezca sus necesidades y expectativas. Determine sus objetivos de inversión y el grado de riesgo que está dispuesto a asumir en función de sus necesidades.

Dentro de las alternativas de inversión Ud. dispone de diversos instrumentos y cada uno tiene características distintas respecto a su plazo, rentabilidad, reajustabilidad, liquidez y riesgo, por mencionar algunas. ¡Infórmese respecto de esas características!

Además, averigüe si deberá incurrir en gastos adicionales por comisiones, gastos de administración, impuestos, entre otros, ya que estos disminuyen las utilidades.

Un(a) inversionista como mínimo debe conocer:

  • Los últimos estados financieros auditados de la sociedad emisora
  • La actividad principal de la empresa
  • El crecimiento del sector o del rubro al que pertenece la empresa
  • La nómina de los principales accionistas de la sociedad emisora
  • Si la sociedad emisora pertenece a un grupo económico
  • Los principales administradores: Presidente, Directorio, Gerente general, etc.
  • Las características particulares del valor en el que invertirá
  • La rentabilidad, solvencia y liquidez de la empresa
  • Los rendimientos ofrecidos por otras alternativas de inversión

Por su seguridad le recomendamos que los instrumentos en los que invierta sean adquiridos por medio de los intermediarios, emisores y administradores del mercado formal, sujetos a regulación.

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¿Por qué le convendría invertir en el Mercado de Capitales?

  • Porque usted tiene la oportunidad de elegir el tipo de inversión que desea, a precios de mercado.
  • Porque usted puede contar con la orientación y apoyo de especialistas en el mercado como los intermediarios, agentes de valores y las administradoras de fondos.
  • Porque usted dispone de diversas alternativas de inversión, en condiciones de transparencia, equidad e igualdad de oportunidad.
  • Porque el Mercado de Capitales y los agentes que intervienen en él se encuentran regulados por la normativa vigente de la Comisión para el Mercado Financiero, de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y el Banco Central. Asimismo, las entidades bursátiles cuentan con sistemas propios de autorregulación para velar por la transparencia de las transacciones de valores que en éstas se realizan.
  • Porque las Bolsas de Comercio ofrecen la infraestructura adecuada para la realización de transacciones bursátiles.

Respecto al momento de buscar asesoría recuerde que los Intermediarios y Agentes de Valores y las Administradoras de Fondos son los únicos autorizados para actuar en el Mercado de Capitales. Ellos cuentan con profesionales especializados en la compra y venta de valores, quienes le darán a conocer las diversas alternativas que le brinda el mercado, los que por sus servicios, cobran comisiones que deberán ser acordadas con usted como inversionista.

Al elegir a su Intermediario, Agente o Administradora de Fondos, debe tener en cuenta que su reputación sea intachable, que tenga habilidad para invertir con eficiencia. Su calidad y confiabilidad son indispensables. Además de experiencia, agilidad para presentar informes periódicos de sus inversiones y de las nuevas opciones que aparezcan. Tenga presente que las comisiones que cobran no están fijadas por la CMF sino por ellos mismos, lo cual debe quedar estipulado en su contrato. Al recibir consejos de un Intermediario, Agente o Administradora de Fondos, considere:

  • ¡Es su dinero! por lo que es conveniente averiguar todo lo que sea posible acerca de su Agente, Intermediario o Administradora, las empresas emisoras involucradas, cómo estará administrada su cuenta, las opciones de inversión con las que cuenta (tanto en tipo como en volumen).
  • Averiguar qué puede hacer en caso de que usted considere que su orden ha sido ejecutada incorrectamente. Pregunte qué medios están a su disposición en caso de que tenga reclamos, entre otros inconvenientes.
  • Al momento de firmar un contrato, éste debe describir la naturaleza del servicio que está adquiriendo, su vigencia, los riesgos y beneficios involucrados, las obligaciones y responsabilidades de cada una de las partes, las penalidades que le imputarían en caso de cierre de la cuenta. Infórmese sobre el contenido del contrato para asegurarse que comprende y que está de acuerdo con sus términos.

Recuerde que la decisión de inversión siempre será de su exclusiva responsabilidad y que la principal forma de proteger sus inversiones es con información.

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Marco regulatorio del mercado de valores

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Aspectos generales de la CMF en relación al Mercado de Valores

La CMF fiscaliza el mercado de valores, pero no hace recomendaciones sobre alguna sociedad, intermediario de valores, fondo mutuo o instrumento de inversión.

Decálogo del inversionista

Independiente de los instrumentos de inversión que escoja, cuide que su portafolio no sea más riesgoso de lo que puede tolerar.

¿Cómo desarrollar un plan financiero?

Un plan financiero nos permite organizar nuestros gastos y determinar lo que queremos obtener mediante el ahorro y la inversión.

Perfil del inversionista

La inversión que es adecuada para otros, puede no serlo para usted. Identifique cuáles son sus necesidades para luego formar su cartera de inversiones.

Los actores del Mercado de Valores

En el Mercado de Valores interactúan los oferentes, demandantes, fiscalizadores e intermediarios de instrumentos de inversión o valores.

La fiscalización de los Fondos Mutuos

La CMF fiscaliza a las Administradoras y a los Fondos Mutuos que administran.

Proceso de toma de decisiones de inversión

Antes de invertir, infórmese y evalúe su disposición al riesgo y objetivos, haga su perfil de inversionista.

La ruta de los negocios en el Mercado de Valores

Lo esencial es saber elegir en qué instrumento invertir y el intermediario o administradora que contratará.

Fiscalización del mercado accionario

La CMF fiscaliza a la mayor parte de las entidades que actúan en el mercado accionario.

Llegó la hora de diversificar su cartera de inversión

La diversificación es la mejor alternativa para lograr las rentabilidades esperadas y reducir el riesgo.

La ruta de los negocios en la Bolsa de Valores

Para operar en la Bolsa de Valores debe contratar el servicio de un intermediario autorizado, que puede ser un corredor de bolsa.

¿En qué instrumentos invertir en el mercado de valores?

El grado de riesgo de los instrumentos del mercado de valores se asocia a la rentabilidad esperada del instrumento.

La ruta del negocio en Fondos Mutuos

Primero se selecciona el fondo y luego, la Administradora en la cual se invertirá.

Guía del accionista

Algunas cosas que hay que tener siempre presente.

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Las sociedades que van a emitir instrumentos de oferta pública (acciones o bonos), deben cumplir requisitos legales y someterse a la fiscalización de la CMF.

Ventajas de invertir en acciones

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Índices bursátiles

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Lo que debe considerar al momento de invertir en acciones

Si su opción es invertir en este tipo de instrumentos, debe informarse bien.

Custodia de valores

Mantención de los valores que se negocian en el mercado y resguardo de su integridad y autenticidad.

Instrumentos de inversión de deuda

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Advertencias al inversionista

Antes de tomar una decisión de inversión en el mercado de capitales, usted debe informarse acerca del instrumento y la entidad con la cual va a realizar la operación.

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